梁同學(xué)
2025-05-06 22:38老師,Hypothetical return則是假設(shè)組合內(nèi)部資產(chǎn)權(quán)重被“凍結(jié)”是什么意思呀
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1個回答
黃石助教
2025-05-08 13:22
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同學(xué)你好。舉個例子,考慮如下情形:比方說一個1000只股的組合,我們算一個10天的VaR,這個VaR的含義是,這1000只股在10天中的損失大概率下不會超過這個VaR值。但顯然,十天中組合的頭寸完全有可能發(fā)生變動,因此如果我們使用actual return去做回測的話會有失公允。因此我們提出了hypothetical return,這個回報率是假設(shè)頭寸在期間不發(fā)生變動,在上面那個例子里就是假設(shè)這十天中組合一直是1000只股,然后重新去計算用于回測的數(shù)據(jù)。
