Paul
2025-05-06 23:09為什麼這裡老師說PV(D)是無風(fēng)險債務(wù)的現(xiàn)值？ 轉(zhuǎn)換成莫頓模型的話，應(yīng)該是假設(shè)公司的零息債務(wù)？ 有點混亂..
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1個回答
Michael助教
2025-05-10 15:38
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同學(xué)你好，因為這里的PV（D）表示的是D*e^(-rt)，這使用的是無風(fēng)險利率折現(xiàn)折出來的，那么就事無風(fēng)險債務(wù)的現(xiàn)值。第二部分，你的理解是正確的，就是假設(shè)公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)單一，僅存在一個債務(wù)，且這個債務(wù)還是一個零息債券。
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