小同學(xué)
2025-05-07 22:06老師這一題為什么不能選B
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1個回答
黃石助教
2025-05-08 14:48
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同學(xué)你好。隱含波動率展現(xiàn)出來的種種特征(如volatility smile、volatility skew等)主要是由于市場上對于標(biāo)的資產(chǎn)分布的看法和BSM模型中假設(shè)的對數(shù)正態(tài)分布不同所導(dǎo)致的,和存不存在套利機會沒有直接關(guān)系。我們不會說當(dāng)出現(xiàn)了volatility smile、volatility skew的時候就一定存在套利機會。
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追問
所以這一部分波動率微笑如果涉及到可以套利這種說法的基本上都可以直接排除嗎
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追答
同學(xué)你好?;旧鲜强梢缘?。但是注意,套利機會是有可能存在的,只不過不像這道題目說的clearly exist;這部分考綱中沒什么要求,不用擔(dān)心。
