呂同學(xué)
2019-03-19 18:53請(qǐng)問老師，這道題為什么不是current return？ 在公式中右邊括號(hào)里的是 今天的實(shí)際波動(dòng)比上昨天晚上預(yù)測(cè)今天的波動(dòng) 這樣么？ 感謝解答
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-03-20 12:01
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同學(xué)你好，計(jì)算VAR的時(shí)候是拿歷史的數(shù)據(jù)來找VAR的，至少不是拿現(xiàn)在的或預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)去算，光從這一點(diǎn)就可以選擇B。從公式上進(jìn)行解釋，其實(shí)等式右邊的rt,i 雖然是第t天的收益，但是這個(gè)t是過去時(shí)間的一個(gè)t, 比如在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的時(shí)候你的損失都是 1 1 1但是現(xiàn)在波動(dòng)率上升了，你要把這歷史的損失調(diào)整為 3 3 3,3就是你的var值了，再說到底，你就算預(yù)測(cè)了現(xiàn)在的一個(gè)收益率，做一個(gè)調(diào)整，這一個(gè)數(shù)字很有可能是影響不了VAR的。
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