187****0206
2025-05-08 18:06如何理解。
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Michael助教
2025-05-09 14:22
該回答已被題主采納
同學你好,首先空頭相當于也是承擔了杠桿的,所以在計算杠桿的時候,如果一個做空頭寸的目的是為了對沖的,那么這個行為的目的是為了減少風險(杠桿),但是計算出來的結果卻是增加了杠桿(因為多了一個空頭),那這是不合理的。
我類比一下:衍生品本來就是杠桿高風險的投資,但是如果衍生品的目的是為了做對沖的,那么這應該是一個很好的風險管理的工具。
