ning
2025-05-08 21:03老師好，不太理解這道題，請(qǐng)結(jié)合one-period binomial model知識(shí)點(diǎn)詳細(xì)講解如何得到excess return。
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-05-09 09:28
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同學(xué)你好，獲得excess return的條件其實(shí)就是存在套利機(jī)會(huì)。當(dāng)call option的市場(chǎng)價(jià)格高于二叉樹模型的定價(jià)，即存在套利機(jī)會(huì)。投資者可以在市場(chǎng)上short call，然后借錢買股復(fù)制一個(gè)看漲期權(quán)的多頭，就可以完成套利了。
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