ning
2025-05-08 21:55老師好，這兒不用考慮貨幣時(shí)間價(jià)值嗎？如果考慮時(shí)間價(jià)值，算出來(lái)x/(1+r)，for one year，105/(1+5%)=100, PVstrike price 會(huì)等于stock price。請(qǐng)問(wèn)如何判斷什么時(shí)候需要考慮時(shí)間價(jià)值？這兒討論的是moneyness，有關(guān)payoff，所以不用考慮時(shí)間價(jià)值嗎？ 如果是option value就需要考慮時(shí)間價(jià)值，對(duì)嗎？我這樣區(qū)分正確么~
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-05-09 09:39
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同學(xué)你好，moneyness本身的含義就是假設(shè)立即行權(quán)，payoff為正還是負(fù)。所以不需要考慮折現(xiàn)。
而估值就需要考慮現(xiàn)在站在什么時(shí)間點(diǎn)上，合約還有多久到期，所以需要考慮折現(xiàn)的問(wèn)題。
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