吳同學(xué)
2025-05-09 10:22我覺得這道題有問題，B選項(xiàng)的描述也有問題，call value應(yīng)該是the difference between the current futures price times 0.491 and the present value of the exercise price times 0.461。也就是說，根據(jù)Black Model的定價(jià)公式，其中的FP應(yīng)該是T時(shí)點(diǎn)的期貨價(jià)格，這個(gè)價(jià)格在0時(shí)點(diǎn)是未知的，而T時(shí)點(diǎn)的期貨價(jià)格FP折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)即0時(shí)點(diǎn)的期貨價(jià)格，也就是current futures price，那么此時(shí)這個(gè)0時(shí)點(diǎn)的期貨價(jià)格就不需要再折現(xiàn)了。
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-05-09 16:20
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同學(xué)你好，B選項(xiàng)沒問題，公式中的FP是當(dāng)前確定的，期權(quán)到期時(shí)的期貨價(jià)格，對(duì)應(yīng)份額的期貨價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額，還需要折現(xiàn)。
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