安同學(xué)
2019-03-19 21:09為什么利率上升的時(shí)候,久期下降?
所屬:CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-03-20 09:35
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同學(xué)你好,你用macaulay duration來衡量,當(dāng)利率上升時(shí),折現(xiàn)率會(huì)變大,我最后本金的這筆現(xiàn)金流最大,因此他的加權(quán)平均的權(quán)重就會(huì)下降,現(xiàn)金流都是最后一筆本金和COUPON,但是權(quán)重下降了,所以macaulay duarion整體是變小的。
