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2025-05-11 00:49這道題答疑關于雙邊的敞口是不是搞錯了？比如，老師計算1的雙邊的時候，只考慮了1和2，沒有考慮1和3。我算出來雙邊時，1，2，3的敞口分別是0，27，1。我看答疑里面很多答疑也是這么個結(jié)果。需要確認一下是否準確？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-05-12 22:42
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同學你好，
在雙邊凈額結(jié)算（bilateral netting）中，兩兩之間Exposure相互抵消。具體計算如下：
Firm 1:
- Exposure給Firm 2: AUD 90 million
- Exposure給Firm 3: AUD 12 million
- 從Firm 2: AUD 60 million
- 從Firm 3: AUD 70 million
凈Exposure計算= Max(90 - 60, 0) + Max(12 - 70, 0) = 30
因此，F(xiàn)irm 1的凈Exposure為AUD 30 million。
Firm 2:
- Exposure給Firm 1: AUD 60 million
- Exposure給Firm 3: AUD 57 million
- 從Firm 1: AUD 90 million
凈Exposure計算= Max(60 - 90, 0) +57 = 57
因此，F(xiàn)irm 2的凈Exposure為AUD 57 million。
Firm 3:
- Exposure給Firm 1: AUD 70 million
- 從Firm 2: AUD 57 million
- 從Firm 1: AUD 12 million
凈Exposure計算= Max(70 -12, 0) + 0 = 58
因此，F(xiàn)irm 3的凈Exposure為AUD 58 million。
希望能解答你的疑惑，加油！
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