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2025-05-11 08:43老師可不可以講一下為什么equal-weighted 每只股票配以相同金額(P*Q)就可以對return取平均?年初weight相同,年末價格變則weight變,如何推導(dǎo)出來這個return的關(guān)系呢?
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1個回答
開開助教
2025-05-12 09:37
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同學(xué)你好,
推導(dǎo)過程如下圖。等權(quán)重組合的收益率是各股票收益率的平均,因?yàn)槊恐还善睂M合的初始貢獻(xiàn)完全相同。無論期末某些股票表現(xiàn)更好(權(quán)重上升)或更差(權(quán)重下降),它們在期初對組合收益的影響是均等的。
