用同學(xué)
2025-05-11 21:10為啥PV浮一定是1?。?/h3>
所屬:CFA Level II > Derivatives
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1個回答
Essie助教
2025-05-12 10:52
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同學(xué)你好,因?yàn)楣乐档臅r候,我們都是把浮動端看作是一只浮動利率債券,浮動利率債券在每一個coupon reset day的價值都是1。因?yàn)楦永蕚腸oupon rate等于它的折現(xiàn)率。
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追問
票息率和折現(xiàn)率一樣所以債券面值每次付息就是1?二者之間有啥邏輯關(guān)系?
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追答
“票息率和折現(xiàn)率一樣所以債券面值每次付息就是1”——是的。
因?yàn)楦永蕚腸oupon是浮動的,coupon取決于市場的折現(xiàn)率。
