ketonsi
2019-03-19 23:13為什么337題的期貨價格折現(xiàn)是用無風(fēng)險利率而不是用市場利率?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2019-03-20 18:30
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市場利率本來也是無風(fēng)險利率的一種替代呀。
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所以為什么不用市場利率?
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因為題干沒給市場利率呀,直接給的無風(fēng)險利率啊。
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追問
有給啊,market rate of interest
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追答
o(╥﹏╥)o,不好意思,我沒看到,老眼昏花了。
在定價中,有個risk neural 的假設(shè),這個假設(shè)是return等于risk free rate。
通常情況下,題目中只給一個利率,要么直接給risk free rate,要么給市場利率。
那么如果像這個惡心的題目,兩個都給了,用risk free rate更加嚴(yán)格符合假設(shè)。
