凡同學
2025-05-12 19:12第二種方法里,為什么PVfloat是1。為什么PVfix的最后一項是1+0.1%,利率互換不是不換本金嗎
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1個回答
Essie助教
2025-05-13 09:37
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同學你好,因為估值的時候,我們都是把浮動端看作是一只浮動利率債券,浮動利率債券在每一個coupon reset day的價值都是1。因為浮動利率債券的coupon rate等于它的折現(xiàn)率。
利率互換是不需要換本金,這里估值的時候,是把固定端和浮動端分別看成了是兩只債券,固定利率債券和浮動利率債券,然后債券的面值為1.
