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2025-05-12 20:16TEV和TE不是一個(gè)東西嗎?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2025-05-14 10:46
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同學(xué)你好,TE從廣義上說有兩個(gè)含義,分別是TEV和跟蹤誤差(也就是Rp-Rb)。
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追問
一個(gè)是波動(dòng)率一個(gè)是spread嗎?請(qǐng)問這兩個(gè)的含義和作用都是什么?
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追答
Rp-Rb不是spread,是跟蹤誤差,或者超額回報(bào),也就是我們常說的alpha(所以這個(gè)值表示的事基金業(yè)績(jī)和基準(zhǔn)業(yè)績(jī)之間的偏離程度);另外一個(gè)波動(dòng)率就是Rp-Rb這個(gè)數(shù)據(jù)的波動(dòng)率,表示超額回報(bào)的波動(dòng)(所以這個(gè)值表示的是基金業(yè)績(jī)和基準(zhǔn)業(yè)績(jī)之間的偏離程度的穩(wěn)定性)
