杜同學(xué)
2019-03-20 08:24不明白為什么相關(guān)系數(shù)上升,equity tranch spread會下降
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-03-20 10:06
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同學(xué)你好,違約相關(guān)性上升的時候,中間層優(yōu)先級的債券違約概率也會隨之上升,這好比 equity違約了,剩下兩個也會跟著違約,因此這時候equity也不再顯得那么不值錢了,大家都不怎么好,從而導(dǎo)致spread 下降。
