李同學(xué)
2019-03-20 09:11麻煩老師解釋一下a.b選項(xiàng),謝謝
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2019-03-21 13:37
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同學(xué)你好,這道題目有點(diǎn)偏。選擇自原版書作者對于FAMA FRENCH Model 的描述,ABCD都是原話。A選項(xiàng)是經(jīng)驗(yàn),作者在書上結(jié)合1965年至2010年得到的實(shí)務(wù)理論。D選項(xiàng),結(jié)合2008年的次貸危機(jī)和1990年的金融危機(jī),作者發(fā)現(xiàn)value stock的表現(xiàn)其實(shí)都不理想,所以得出:在一般情況下,HML都大于0,表示value stock表現(xiàn)比growth stock要好,但是在金融危機(jī)的時(shí)候,value factor會很risky。
