房同學(xué)
2025-05-14 15:30老師這里的動(dòng)態(tài)對(duì)沖 是以call option為例的 那如果是put option結(jié)論是不是就反過來了
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2025-05-15 10:30
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,結(jié)論一樣的。
-
追問
那可以以put option舉個(gè)例子嘛
-
追答
-put需要long delta份stock來對(duì)沖(主要這里的delta是負(fù)數(shù),因?yàn)閜ut的delta的取值范圍是-1~0),當(dāng)股價(jià)上升的時(shí)候,delta變大,那么就需要買入更多的股票,這就是正反饋;
+put需要short delta份stock來對(duì)沖(主要這里的delta是負(fù)數(shù),因?yàn)閜ut的delta的取值范圍是-1~0),當(dāng)股價(jià)上升的時(shí)候,delta變大,那么就需要賣出更多的股票,這就是負(fù)反饋;
