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2025-05-15 02:58我怎么知道return on asset 和interest on liability不是反過(guò)來(lái)的意思呢?請(qǐng)解釋清楚下
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-05-15 14:43
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同學(xué)你好,
在CMO結(jié)構(gòu)中,資產(chǎn)端的現(xiàn)金流入來(lái)自抵押貸款池的收益(如借款人支付的利息,本題中收益率為8.75%),而負(fù)債端的現(xiàn)金流出包括支付給投資者的承諾利息(7.50%)及運(yùn)營(yíng)費(fèi)用(0.60%)。兩者的方向明確:資產(chǎn)收益是SPE的收入,負(fù)債支出是其成本。
希望能解答你的疑惑,加油!
