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2025-05-15 07:04D怎么不能說是in proportion to 0.5 convexity? 就像cir模型說是根號r一樣而不是r,怎么不帶上前面系數(shù)
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1個回答
黃石助教
2025-05-16 09:32
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同學(xué)你好。這里in proportion to 0.5 convexity和in proportion to convexity兩種表述描述的線性關(guān)系本質(zhì)是相同的,說簡單點就是與convexity成比例。但是在CIR模型中,basis point volatility與r成比例和basis point volatility與根號下r成比例兩種說法本質(zhì)上是兩回事兒。利率模型中也有basis point volatility直接與r成比例的模型,叫做Courtadon model,這個考綱里沒要求,了解一下就可以了。
