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2025-05-15 15:12所以這道題的關(guān)鍵是需要判斷次級債務(wù)更像普通債務(wù)還是股權(quán)? 題目給了一個信息是波動率上升,為什么不能認(rèn)為此時PD也上升,進(jìn)而認(rèn)為次級債像股權(quán)?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-05-16 23:50
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同學(xué)你好,
是的,關(guān)鍵在于判斷次級債在不同情況下更偏向債務(wù)還是股權(quán)。而波動率上升并不必然導(dǎo)致違約概率上升,波動率對PD的影響需結(jié)合公司實際價值判斷。
希望能解答你的疑惑,加油!
