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2025-05-15 17:13計算權(quán)重這一步?jīng)]有問題，可以排除AB。但是CD選項的的后半句話分別是什么意思，在考察什么知識點，怎么判斷對錯？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Michael助教
2025-05-17 22:17
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同學(xué)你好，C選項的意思是risk budget和各自的IR正相關(guān)，這個合理的。因為risk budget=Z*TEV*PRN（本金），題目里面的Z只是確定的（2.326），各自的TEV也已經(jīng)給到了，所以risk budget就只和分配給基金經(jīng)理的金額（PRN）相關(guān)了。進(jìn)一步講，PRN=1000M*optimal weight，而weight和基金經(jīng)理各自的IR正相關(guān)（weight=IR(i)/IR(p)*TEV(p)/TEV(i)），從公式就能看出來，所以最后推算出來：risk budget和各自的IR正相關(guān)。
D選項的問題在于解釋和原因不對應(yīng)，因為index的relative risk budget=Z*TEV*Index PRN，但是index的TEX等于0，所以relative risk budget就一定是0，所以這個選項沒法證明表格中的說法是對的。
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