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2025-05-15 22:07D選項(xiàng)的錯(cuò)誤點(diǎn)沒看懂 gauss+模型不就是講利率的么?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-05-16 10:28
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同學(xué)你好。D說因?yàn)镚auss+ model中對于中期因子和長期因子的建模引入了均值復(fù)歸、而在短期利率建模中沒有波動(dòng)項(xiàng),這使得Gauss+ model可以更好地匹配現(xiàn)實(shí)中觀測道德駝峰形利率曲線。這里Gauss+ model的這些設(shè)定本質(zhì)上是可以幫助其更好地匹配駝峰形的波動(dòng)率期限結(jié)構(gòu)。利率曲線不是駝峰形的,而通常是向上傾斜的。單因子模型很多情況下已經(jīng)可以很好地匹配利率曲線的形狀了。
