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2025-05-15 22:37老師能不能把CIP和cross-currency swap basis 中經(jīng)常容易考到的考點以及說法(中文和英文)總結(jié)一下,對這個知識點不是很了解
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1個回答
Michael助教
2025-05-17 21:24
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同學(xué)你好,我簡要說一下,需要掌握的內(nèi)容有:
1、CIP公式的計算,知道兩個國家利率和即期匯率,就可以知道遠期匯率;
2、cross currency swap中的swap rate理論上可以是可以通過CIP的公式計算出來的,但是總是和實際swap rate之間有差異,這個差異是basis
3、CIP的原理是無套利定價,如果cross currency swap的價格和CIP計算不相符,說明存在套利機會,但是套利機會不消失
4、實操中一般美元的basis為正值(就是實際美元的利率更高),這個主要是因為市場的美元短缺
