同同學
2025-05-16 04:02請問Q2能不能再詳細講解一下,沒搞懂這么做的原理。btw,這道題怎沒有視頻解析呢?
所屬:CFA Level III > Portfolio Management Pathway 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2025-05-16 15:28
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同學,上午好。視頻解析在題干最下邊。
具體邏輯見截圖。簡單來說,就是△y,用到了VaR的思路來計算?!鱵=μ-2.33σ(2.33對應99%置信區(qū)間)
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追問
請問老師,delta Y 用VaR值求解的邏輯是什么?
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追答
同學,上午好。
△y用VaR來表示,而且把μ就設陳0,所以△y=-2.33σ,其原因在于,因為σ是對均值收益率的一個偏離(收益率發(fā)生偏離,就有△y,所以可以用σ來表示△y),然后因為假設99%的置信區(qū)間,所以是-2.33σ
