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2025-05-18 03:09每個(gè)選項(xiàng)都解釋一下
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2025-05-19 22:57
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同學(xué)你好，這個(gè)題目問(wèn)哪一項(xiàng)不是SMA的優(yōu)點(diǎn)，解釋如下：
選項(xiàng)A："基本指標(biāo)法（BIA）和標(biāo)準(zhǔn)法（SA）無(wú)法正確估算操作風(fēng)險(xiǎn)資本，即以總收入作為操作風(fēng)險(xiǎn)敞口的恒定代理指標(biāo)并非合理假設(shè)。"
分析：BIA和SA依賴(lài)總收入（Gross Income）作為風(fēng)險(xiǎn)敞口代理指標(biāo)，忽略銀行實(shí)際業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)差異。
?SMA改進(jìn)點(diǎn)：引入業(yè)務(wù)指標(biāo)（Business Indicator, BI）和內(nèi)部損失數(shù)據(jù)，更精確反映風(fēng)險(xiǎn)。
?結(jié)論：此選項(xiàng)強(qiáng)調(diào)舊方法的缺陷，間接說(shuō)明SMA的優(yōu)勢(shì)，因此 ?是SMA的優(yōu)點(diǎn)，非正確答案。
?選項(xiàng)B："由于不同銀行采用多樣化的建模實(shí)踐，AMA下的資本難以在銀行間進(jìn)行比較。"
分析：AMA允許銀行使用內(nèi)部模型（如損失分布法LDA），導(dǎo)致模型假設(shè)、數(shù)據(jù)選擇差異巨大，資本結(jié)果不可比（如兩家業(yè)務(wù)相似的銀行可能因模型不同導(dǎo)致資本差異達(dá)50%）。
?SMA改進(jìn)點(diǎn)：統(tǒng)一公式（非模型化）消除自主建模差異，提升橫向可比性。
?結(jié)論：此選項(xiàng)指出AMA的缺點(diǎn)，說(shuō)明SMA的標(biāo)準(zhǔn)化優(yōu)勢(shì)，因此 ?是SMA的優(yōu)點(diǎn)，非正確答案。
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選項(xiàng)C："SMA是一種單一的、非模型化的方法，通過(guò)結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表信息和特定銀行的內(nèi)部損失經(jīng)驗(yàn)來(lái)估算操作風(fēng)險(xiǎn)資本。"
分析：
SMA（標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)量法）是一種單一的、非模型化【不依賴(lài)復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)模型（如損失分布法LDA），而是使用監(jiān)管統(tǒng)一公式計(jì)算資本，降低銀行自主調(diào)整的空間?！康姆椒?，用于估算操作風(fēng)險(xiǎn)資本。它通過(guò)結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表信息【BI那一項(xiàng)是從財(cái)務(wù)報(bào)表中來(lái)的】與特定銀行的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)【ILM這個(gè)損失懲罰因子】來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。
?結(jié)論：此選項(xiàng)直接說(shuō)明SMA的核心優(yōu)勢(shì)，因此 ?是SMA的優(yōu)點(diǎn)，非正確答案。
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選項(xiàng)D："SMA引入歷史損失成分以衡量未來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)敞口，這雖能激勵(lì)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理，但與AMA相比對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性較低。"
分析：
?歷史損失局限性：過(guò)去損失未必預(yù)測(cè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)（如未發(fā)生重大欺詐的銀行可能低估相關(guān)資本）。
?敏感性不足：AMA通過(guò)內(nèi)部模型可靈活捕捉銀行特有風(fēng)險(xiǎn)（如高頻低損事件、尾部風(fēng)險(xiǎn)），而SMA的固定公式可能低估或高估風(fēng)險(xiǎn)。
?監(jiān)管妥協(xié)：SMA犧牲部分風(fēng)險(xiǎn)敏感性以換取簡(jiǎn)單性和可比性。
?結(jié)論：此選項(xiàng)明確說(shuō)明SMA的劣勢(shì)，因此 ?是題目要求的例外選項(xiàng)（非優(yōu)點(diǎn)）?。
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