魏同學
2025-05-19 16:00第二題的解釋是不是這樣的,買入CALL OPTION(因為低估了),同時short股票(因為股票高估了)得來的這筆錢以無風險利率借出
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1個回答
Essie助教
2025-05-20 09:17
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同學你好,你前面說對的,買入call option因為call的市場價格被低估。然后因為我們是在套利,套利是在不承擔風險的時候賺取價差。
你long call后,有一個long call的敞口,為了不承擔風險,所以要復制一個short call的頭寸。
借錢買股,可以復制long call。想復制short call,那么就做空股票得到錢以無風險利率借出,這個整體就是short call。
