用同學(xué)
2025-05-20 00:32老師,如圖,這里的portfolio 久期怎么算的啊,比如,算組合里面政府債券的久期,不是sum(權(quán)重i*dur)嗎?我算的過程是:(0.1*4.42+0.1*7.47+0.2*10.21)=3.231而圖片里是8.08
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1個回答
開開助教
2025-05-22 11:36
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同學(xué)你好,
這個8.08是假設(shè)全部都是政府債的情況下,按照這個配置比例去算出的加權(quán)平均久期。但實際上你這么算,政府債權(quán)重只有40%,所以3.231還得除以40%,把這個比重轉(zhuǎn)換成100%才是政府債對應(yīng)的總的久期。
你看最后一列政府債貢獻的總久期就是3.23,和你算出來的是一一致的。因為這個數(shù)字是考慮政府債在組合中實際占比的。
