李同學(xué)
2019-03-20 13:25請老師解析一下這道題的b.c.d選項,d選項,為什么會有tbills?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2019-03-21 09:15
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同學(xué)你好,首先這個題目是讓選擇錯誤的,C選項是錯誤的,他錯在第二句話,就是一個比較低的Ad R^2,但是這句話在原版書中表述的是雖然這個Ad R^2只有14%,但是這篇文章的作者認為14%在這個模型中已經(jīng)是一個相當(dāng)高的數(shù)值了,所以C選項是錯在這句話是與原版書相悖的。還有大家疑問比較多的就是D選項的0.33和0.67.這個其實也是比較好理解的,可以把CAPM模型的括號打開,這樣你會得到一個等式,等式的右邊中無風(fēng)險收益率的權(quán)重是1-beta,市場組合的收益率是beta。
