李同學(xué)
2019-03-20 13:48請(qǐng)老師解析一下這道題的各個(gè)選項(xiàng),謝謝。還有可決系數(shù)=0.9,為什么a不對(duì)呢??
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1個(gè)回答
Crystal助教
2019-03-21 09:16
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同學(xué)你好,A選項(xiàng),SMB指的是long small cap stock short big cap stock strategy,所以前面的系數(shù)小于0表示long large cap,HML也是一樣的道理。
B選項(xiàng),前一個(gè)回歸的A.R square是14%,后一個(gè)提高到了27%,所以整體模型的擬合度提高。
C選項(xiàng),alpha的t檢驗(yàn)值為2.02,文章的樣本數(shù)量是22*12=242,在5%的顯著性水平上顯著,所以說(shuō)insignificant不合理。
D選項(xiàng),回歸的系數(shù)表示沒(méi)1美元的投資在各個(gè)投資策略上的情況
