185****1997
2025-05-22 14:18第一題,老師的說法是:如果直接借美元是MRR+100bps,如果先去借歐元,支付歐元的MRR+70bps,然后做swap,那么支付美元的MRR,收歐元的MRR-20bp,因此最后是支付美元MRR+90bps,節(jié)約了10bps。我的觀點:如果直接借美元是MRR+100bps,如果先去借歐元,支付歐元的MRR+70bps,然后做swap,那么支付美元的MRR+100,收歐元的MRR+70bps-20bp,因此最后是支付美元MRR+120bps,浪費了20bps。上面兩個觀點的差異在于,swap的時候是只交換了美元與歐元的MRR,spread沒有包含在交換中?為啥交換不包含spread呢?
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1個回答
Simon助教
2025-05-23 09:33
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同學,上午好。
swap中美元是支付MRR,swap的利率是按照合約來規(guī)定的。題目沒有特殊說明,就是MRR。
