學(xué)同學(xué)
2025-05-26 19:42金融危機(jī)下,國外避險資金涌向美國,此時在美國角度存在正的交叉貨幣基差,站在其他國家角度存在負(fù)的交叉貨幣基差。這樣理解是否有誤,這個正負(fù)是否需要看站在哪個角度,也就是for the X interest rate中的X是USD還其他 ?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2025-05-28 18:06
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同學(xué)您好,感謝您的提問,你理解的沒錯,基差的正負(fù)取決于所針對的貨幣。"for the USD" 指 美元融資成本溢價, 基差 > 0,選項(xiàng)C中的 "for the USD interest rate" 明確指向美元融資成本,因此正基差(>0)正確描述危機(jī)后市場。
