周同學(xué)
2025-05-26 19:46對市場組合風(fēng)險貢獻的相對值不應(yīng)該是:Ai*Cov(i,m)/市場組合方差 嗎?視頻中的黃字是不是應(yīng)該改成:對市場組合風(fēng)險的相對值
所屬:財務(wù)成本管理 > 第三章 價值評估基礎(chǔ) 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
月月老師助教
2025-05-27 18:05
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親愛的同學(xué)你好!
cov(i,m)是絕對數(shù),衡量的風(fēng)險大小,是i證券對市場組合風(fēng)險的貢獻,絕對值。Ai·cov(i,m)也是絕對數(shù),不過是考慮了比率的修正,考慮了比率后更準確。這兩個協(xié)方差都是指向i證券在組合中貢獻了多少風(fēng)險。
所以,i證券貢獻的風(fēng)險在組合風(fēng)險中的占比,更嚴謹?shù)恼f,也可以表達為Ai·cov(i,m)/組合風(fēng)險。但你會看到,公式右邊上下都有Ai,即這筆投資占比,會約掉,所以不影響。
結(jié)論:Ai·cov(i,m)/組合風(fēng)險,cov(i,m)/組合風(fēng)險,都是貢獻的相對值。
