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2025-05-27 21:54Q3 答非所問 不是分析利用衍生品調(diào)節(jié)帶來的風(fēng)險嗎? derivative overly 中 的spread risk?
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1個回答
Simon助教
2025-05-29 10:18
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同學(xué),上午好。
最后一問考察的比較綜合。需要對題干進行解讀。
首先,題目問的是負(fù)債是公司債,但對沖用國債,會有什么風(fēng)險,也就是是標(biāo)的和對沖品不一致,會產(chǎn)生的風(fēng)險。所以會有basis risk
其次,負(fù)債是公司債,對沖用國債,也就是拿國債資產(chǎn)對匹配負(fù)債,也就是liability driven,所以真實意圖是詢問liability driven有什么風(fēng)險。知識點見截圖。
