...
2025-05-28 17:18請(qǐng)解釋下第二題的選項(xiàng)A和B
所屬:CFA Level III > Portfolio Construction 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2025-05-29 09:43
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
A說liquidity risk exposure無法識(shí)別。但risk exposure都可以對(duì)應(yīng)到反應(yīng)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)特征的某一類股票上。所以A不選。
B說risk exposure會(huì)隨時(shí)間變化。正確。風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露并不是靜態(tài)的,而是會(huì)受到市場條件、經(jīng)濟(jì)周期、政策變化等多種因素的影響。例如,市場因子的暴露在經(jīng)濟(jì)衰退期間可能與經(jīng)濟(jì)繁榮期間截然不同。如果投資者沒有及時(shí)調(diào)整投資組合,可能會(huì)導(dǎo)致投資組合的風(fēng)險(xiǎn)特征與預(yù)期不符。
