187****0206
2025-05-29 21:02在求解drift1時(shí)，向上向下的概率如何設(shè)置呢？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2025-05-30 10:38
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這個(gè)問(wèn)題的話考綱里沒(méi)有要求，比較超綱，簡(jiǎn)單了解一下就可以了。這邊概率我們可以直接使用現(xiàn)實(shí)世界中的概率，因?yàn)檫@邊的模型是風(fēng)險(xiǎn)中性下的利率過(guò)程，它的drift與現(xiàn)實(shí)世界中的drift其實(shí)不同。相較于一開始我們不動(dòng)利率動(dòng)概率，我們也可以不動(dòng)概率動(dòng)利率，最后達(dá)成的定價(jià)效果都是一樣的。這部分原版書上沒(méi)有展開，背后涉及到一些比較復(fù)雜的數(shù)學(xué)定理，考試也不會(huì)考到這么深的，不用擔(dān)心。
0
0
0
0
