喻同學(xué)
2019-03-20 17:45我想問一下,這個原版書課后題答案的描述看不懂,它說節(jié)點3-2的利率不能由節(jié)點2-2推出,不是2-2乘以e的指數(shù)上2個sigma再乘以50%不就可以了嗎?然后它又說節(jié)點3-2又可以被節(jié)點3-4推出,我就不明白這個為什么會這樣說
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-21 11:24
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同學(xué)你好,Interest rate二叉樹和stock price的二叉樹的算法不一樣。
stock price的后一期是基于前一期上升或者下降多少百分比,但是利率二叉樹里,利率的后一期不是基于前一期上升或者下降多少百分比。
所以利率二叉樹不能前后推算,只能上下推算。我們可以根據(jù)Node 3-4往上波動算出來Node3-2,但是不能根據(jù)node2-2算出來Node3-2
