彪同學(xué)
2025-06-06 12:13forward rate bias不是在現(xiàn)貨市場(chǎng)交易吧？是交易forward吧？
forward rate bias不是在現(xiàn)貨市場(chǎng)交易吧？是交易forward吧？講義上寫在現(xiàn)貨市場(chǎng)里買賣，寫錯(cuò)了吧，這里要被他搞暈了。
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-06-09 09:15
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同學(xué)，上午好。
forward rate bias，交易的是forward。利用forward來(lái)判斷對(duì)應(yīng)幣種的買賣方向。
然后根據(jù)利用forward判斷出來(lái)的買賣方向，與利用利率判斷出來(lái)的買賣方向，其結(jié)果是一致的。
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追問(wèn)
但是根據(jù)carry trade，也就是利率高低是在現(xiàn)貨市場(chǎng)買賣，然后也不進(jìn)入forward。而forward rate bias是根據(jù)forward discount或premium買賣的是forward吧，其實(shí)不是一樣的操作吧
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追答
對(duì)的，具體操作是不一樣的。carry trade是交易利率，而forward rate bias是交易forward。
但是對(duì)于同一個(gè)幣種，無(wú)論是交易利率，還是交易forward，買賣方向都是一致的。如果forwad 判斷出來(lái)要short forward，那么即使換成，在利率市場(chǎng)交易，那么也是要借入該貨幣（也是short）
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