王同學(xué)
2025-06-07 01:50Rebalancing range為什么和correlation 成正比,為什么和volatility成反比,又和tax有什么關(guān)系
所屬:CFA Level III > Asset Allocation 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Vincent助教
2025-06-12 09:38
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你好
相關(guān)性越強(qiáng),組合中的各項資產(chǎn)的權(quán)重越不會發(fā)生變化,也就越不會偏離SAA,于是可以放大range。
波動越大,資產(chǎn)權(quán)重的變化越大,越會偏離SAA,為控制風(fēng)險,縮小range。
有稅的時候,資產(chǎn)上漲產(chǎn)生稅收,為減小稅收,于是上漲時放大range; 資產(chǎn)下跌會產(chǎn)生稅盾,為了獲得稅盾,下跌時縮小range。
