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2025-06-08 12:29債券保價(jià)不是凈價(jià)嗎,也不包含應(yīng)計(jì)利息的啊
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-06-09 14:17
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同學(xué)你好,
由于CDS不支付Accrued Interest,而在債券的違約交割中,債券的價(jià)格通常是包括了未支付的利息部分的(dirty price),注意交割時(shí)看的是dirty price不是報(bào)價(jià),所以債券的實(shí)際交割價(jià)值會(huì)比CDS支付的違約金額更高,這種差異使得CDS-Bond Basis呈現(xiàn)負(fù)值。
希望能解答你的疑惑,加油!
