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2025-06-08 15:12這里的systematic risk 指的是什么?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-06-09 14:28
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同學(xué)你好,
在ABS的評級過程中,systematic risk通常指的是與宏觀經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素,這些因素會影響整個(gè)證券市場的表現(xiàn),并且無法通過資產(chǎn)池內(nèi)的多樣化來消除。這也是為什么在ABS的評級過程中,對未來宏觀經(jīng)濟(jì)情況的預(yù)測和量化模型的依賴相較于公司債券的評級更加重要的原因,因?yàn)楣緜鶆?wù)通常只受特定公司固有風(fēng)險(xiǎn)的影響,而ABS則受到更廣泛經(jīng)濟(jì)因素的影響。
希望能解答你的疑惑,加油!
