努同學(xué)
2025-06-08 22:42我們?cè)趯W(xué)covered call的時(shí)候,強(qiáng)調(diào)的是賣(mài)期權(quán)后,買(mǎi)一個(gè)underlying以備日后行權(quán)交割,賣(mài)期權(quán)本身就是極高downside risk的行為,根本沒(méi)有講過(guò)它還有downside protection的作用,downside protection不應(yīng)該是protective put的主要特點(diǎn)嗎?
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-06-09 09:23
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同學(xué),上午好。
因?yàn)橘u(mài)出call,會(huì)收到期權(quán)費(fèi),一定程度上,也能彌補(bǔ)股價(jià)下跌帶來(lái)的損失。但彌補(bǔ)的虧損幅度僅限于期權(quán)費(fèi)。
