TTER
2025-06-09 21:03這道題第二問看得有點繞,我理解spread上升,對于持有CDS的long方是賺的,但如果用公式計算CDS price,0.5% CDS spread對應的cds price是1.02375,0.6%對應的是1.019,price是下降的;這道題問change in contract price,為什么不是下降了 0.475%?
所屬:CFA Level III > Portfolio Management Pathway 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2025-06-13 11:52
該回答已被題主采納
同學,上午好。
buy CDS protection =轉(zhuǎn)移風險= short bond,買入保護,相當于轉(zhuǎn)移風險,而轉(zhuǎn)移風險,就相當于是把有風險的債券賣掉。所以,1.02375相當于是賣價。
