蘆同學(xué)
2019-03-20 19:53老師，請(qǐng)問(wèn)這道題的詳細(xì)公示可以列一下嗎？我自己算不出來(lái)答案。
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1個(gè)回答
Crystal助教
2019-03-21 11:42
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同學(xué)你好，這個(gè)題目計(jì)算的是組合的var值，第一步明確var的計(jì)算公式var=z*sigma*V，雖然兩個(gè)資產(chǎn)的var值是一樣的，但是他們的value是不一樣的，所以對(duì)應(yīng)的z*sigma也是不同的，所以要先將兩個(gè)資產(chǎn)的z*sigma計(jì)算出來(lái)，然后轉(zhuǎn)化頭寸的配比進(jìn)行重新計(jì)算組合的var值，在與之前的var值進(jìn)行比較。
第一步，計(jì)算之前組合的var值=sqrt（40000^2+40000^2+2*0.5*40000*40000）=69282.0323
第二部計(jì)算資產(chǎn)A的百分比var=40000/2000000=0.02，資產(chǎn)A新的var=0.02*1000000=20000
資產(chǎn)B的百分比var=40000/1000000=0.04，資產(chǎn)B新的var=0.04*2000000=8000000
第三步，新組合的var值=sqrt（20000^2+80000^2+2*0.5*20000*80000）=91651.5139
第四步，二者做差，91651.5139-69282.0323=22369.4816
所以選D.
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