努同學(xué)
2025-06-14 17:42下方表格里的百分號是什么意思呢,還有GF這行的數(shù)字又是什么意思呢,莫名其妙的
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2025-06-18 10:05
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第一行是行權(quán)價/股價的比值,以Put: 80%為例,行權(quán)價/股價=80%,股價大于行權(quán)價,這是OTM put,(在圖像左邊)往后依次類推。而 call:120%,行權(quán)價/股價=120%,股價小于行權(quán)價,這是OTM call,行權(quán)價更大,所以在圖像右邊。
第二行是隱含波動率。所以ATM put的隱含波動率是22.4, 80% put的隱含波動率是26.31,畫出圖像是volatility skew。
