努同學(xué)
2025-06-14 23:42我想問下你們?cè)谂袛鄆n-the-money是根據(jù)量化方法還是主觀判斷呢?對(duì)于本題來說,如果漲6塊錢delta就快到1了,那么如果股價(jià)翻倍了呢,delta也是接近1,是嗎?那這有什么區(qū)別呢?這6塊錢一天就可以跌回去。相比股價(jià)翻倍的情況,這種輕微的漲幅更接近at the money的狀態(tài)吧,超過strike price一點(diǎn)點(diǎn)delta就接近1了,我想知道依據(jù)是什么。
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-06-19 11:04
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同學(xué),上午好。
delta主觀判斷即可,不用具體計(jì)算。
因?yàn)橛袟l件,臨近到期日,那么此時(shí)OTM的delta會(huì)接近0,ITM的delta會(huì)接近1。
因?yàn)?0/90 bull call,所以long 80 call,short 90 call,當(dāng)前股價(jià)86,前者ITM,臨近到期,delta接近1,后者OTM,臨近到期delta接近0。所以選C。
