幸同學
2025-06-15 18:24這個題可以再講一遍嗎 那個存活率指的是什么啊
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-06-16 11:13
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同學你好,
這道題考查的是CVA和BCVA的區(qū)別,在計算CVA的時候(當只需要計算CVA時我們通常假設自身不違約)我們只需要考慮EPE的現(xiàn)值,LGD和PD即可(參照CVA的標準計算公式),但是如果要計算BCVA(參照BCVA的標準計算公式)那么需要同時考慮CVA和DVA,此時除了要考慮自身面對的EPE以外,還需要考慮對手面臨的ENE,以及雙方前期不違約的概率,即存活率,因為只有前期自身沒有違約才能對產品價值就對手未來的違約風險進行價值調整。所以關于存活率的描述是準確的,在CVA中不需要考慮,在BCVA中需要考慮,而關于EPE的描述是不準確的,CVA和BCVA都涉及到了EPE。
希望能解答你的疑惑,加油!
