張同學
2019-03-20 21:59老師您好! 課本132頁的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表達,也可以用actual position size表示,算出來的結(jié)果不一樣吧?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-21 10:47
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同學你好,這兩種說法是有差別。你是知道真實的Bond的面值是1000,而約定俗成的我們默認bond的面值是100.
那么這句話說的就是這個意思,不過考試里面基本都是按100 of par value來計算的。
考試題目不會寫的太復(fù)雜,不用太擔心。
