幸同學(xué)
2025-06-20 00:11d選項再解釋一下 為什么是proportional
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-06-23 09:43
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同學(xué)你好。D選項說的是CIR模型中basis-point volatility與利率平方根成比例,這個沒有問題,見下圖CIR模型的定義,可見當(dāng)利率變高時,利率的平方根變高,basis-point volatility = σ√r也會變高;反之亦然,這就是"proportional"想表達(dá)的含義。
