彪同學(xué)
2025-06-20 18:27沒聽懂,為啥跟市場same rate的時候,投資者的VWAP和benchmark VWAP是近似一樣的。這個老師好奇怪,重點需要解釋的一帶而過,而對于不重要的什么預(yù)測市場交易比例解釋這么多??這個課聽得好糟心,一直是避重就輕地講,差評。
所屬:CFA Level III > Portfolio Construction 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2025-06-23 14:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,按照老師舉的例子,假設(shè)我預(yù)測市場今天一共大概交易10w股,早晨9點半交易40%,10點半交易20%,下午2點交易40%,構(gòu)成了今天所有這只股票的成交情況。
那么我作為交易員今天要去市場上買1w股,我就按照市場上的成交模式,早晨9點半成交4k股,10點半成交2k股,下午2點成交4k,完成我的整筆交易。
此時我的成交價格和比例,和市場的成交價格和比例就是近似的,VWAP是以成交量加權(quán)的平均成交價格,因此交易員和市場的VWAP計算出來就是差不多的。
